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Factoring

Der Verkauf von Forderungen ist eine sinnvolle Finanzierungsergänzung für mittelständische Unternehmen bis ca. 4 Mio. Euro Umsatz

Nachfolgend berichten vier Geschäftsführer von Crefo-Factoring Gesellschaften über das Finanzdienstleistungsprodukt Factoring, seine Bedeutung, den Einsatz und die Vorteile.

1. Was ist Factoring und wie funktioniert Factoring?

Im Factoringvertrag verpflichtet sich der Factoringkunde (Kunde) gegenüber dem Factor (Crefo-Factoring), sämtliche – zukünftig entstehenden – Forderungen aus Lieferung und Leistung zum Ankauf anzubieten (Anbietungspflicht). Die Rechnungen sind fortlaufend zu nummerieren und dem Factor in vereinbarten Zyklen einzureichen. Das Zahlungsziel darf 90 Tage nicht überschreiten.

Zahlungsempfänger ist im Factoring nicht mehr der Kunde sondern der Factor. Der Debitor kann nur an den Factor mit schuldbefreiender Wirkung zahlen. Diese Änderung wird dem Abnehmer (Debitor) durch einen Vermerk auf der Rechnung des Kunden angezeigt. Auch die Debitoren werden durch den Kunden im Vorfeld über die Zusammenarbeit mit dem Factor informiert.

(Abbildung 1: Funktion von Factoring )

Der Factor prüft während der Zusammenarbeit laufend die Bonität der Debitoren. Der Factoringkunde beantragt Kreditlimite in Höhe der maximal erwarteten Außenstände bei seinen Debitoren. Nach positiver Prüfung wird je Debitor ein Kreditlimit eingeräumt, innerhalb dessen der Factor verpflichtet ist, Forderungen des Kunden anzukaufen. Das Kreditlimit wird gegebenenfalls der Bonitätsentwicklung angepasst. Bei Ablehnung eines Kreditlimits wird der Kunden umgehend informiert. Der Factor übernimmt mit dem Kauf der Forderung das Ausfallrisiko (Delkredere) in voller Höhe.

Circa 80 Prozent der gekauften Rechnungssumme abzüglich der Factoringgebühren werden bei Rechnungseinreichung an den Kunden überwiesen. Der Kunde erhält als Tagesauszug eine detaillierte Aufstellung der Abrechnungspositionen. Circa 20 Prozent des gekauften Rechnungsbetrages werden zurückbehalten (Sperrkonto) und dem Kunden bei Zahlung durch den Debitor – spätestens aber nach 150 Tagen gutgeschrieben. Dies gilt auch, wenn der Debitor nicht bezahlt, der Delkredere-Fall also eintritt.

Der Factor übernimmt im Weiteren die gesamte Debitorenbuchhaltung (-verwaltung) sowie die Aufgaben des Forderungsmanagements inklusive des Mahnwesens, der außergerichtlichen und der gerichtlichen Beitreibung. Eingehende Reklamationen bearbeitet der Kunde in Abstimmung mit dem Factor. Soweit Gutschriften zu erteilen sind, werden diese ebenfalls durch den Factor eingebucht.

2. Was kann Factoring?

Jedes Unternehmen benötigt kontinuierlich und in ausreichendem Umfang Liquidität um seine Zahlungsfähigkeit zu erhalten. Dies zu gewährleisten ist in Zeiten eher restriktiver Kreditpolitik der Banken für die Unternehmer nicht immer einfach. Welche Möglichkeiten bieten sich für das Unternehmen:

• Erhöhung der Eigenmittel – aus den laufenden Erträgen kommt dies immer seltener vor. Es kann häufig nur der externe Investor neues Kapital in die Firma bringen.
• Erhöhung der vorhandenen Kreditlinien bei den Banken – hier stehen evtl. schwierige Gespräche mit den Banken an. Gibt es noch weitere Sicherheiten, die zu einer Erhöhung der Linie führen könnten?
• Nutzung von Lieferantenkrediten – inwieweit ist heute der Vorlieferant noch bereit, längere Ziele einzuräumen? Könnte diese Regelung evtl. zu höheren Einkaufspreisen führen?
• Schneller zahlende Kunden – wie kann der Lieferant seine Kunden zur schnelleren Zahlung bewegen? Durch Skontoeinräumung, schnellere Mahnungen, Zielverkürzung. Dies alles sind nicht sehr populäre Mittel und könnten auch zum Verlust eines Kunden führen.

Liquidität

Die skizzierten Alternativen könnten Erfolg haben, setzen aber mindestens eine mittelfristige Planung voraus, um keine Überraschungen zu erleben. Kurzfristig können auftretende Liquiditätsprobleme damit kaum gelöst werden. Eine Alternative, schnell Liquidität zu generieren, ist Factoring: Factoring werden vier wichtige Grundsäulen kaufmännischer Arbeit in einer Hand gebündelt. Der Factoringkunde verkauft seine Forderungen an den Factor, erhält sofort ca. 80 Prozent der Bruttoforderungen ausgezahlt.

Durch Factoring erhält der Factoringkunde umsatzkongruent Liquidität. Seine Wachstumsfinanzierung wird über Factoring automatisiert. Bereits bei Rechnungslegung fließt Geld an das Unternehmen, das somit seine Liquiditätsplanung sicherer machen kann. Nach den neuen Regeln für die Kreditbeschaffung (BASEL II) seitens der Banken, tritt durch Factoring ein positiver Nebeneffekt in der Bilanz des Factoringkunden ein.

Durch die Bilanzverkürzung (Verkauf der Forderungen und Einsatz der Liquidität zur Reduzierung der Lieferanten- und Bankverbindlichkeiten) steigt die Eigenmittel-Quote in der Bilanz, was zu einem besseren Rating bei den Banken führen wird. Der nachfolgende Bilanzvergleich vor und nach Factoring soll die Verschiebung der Bilanzrelationen beispielhaft verdeutlichen:

(Abbildung 2: Auswirkung auf die Bilanz)

Sicherheit

Forderungsverluste gehören zum Unternehmensalltag – lediglich 13,3 Prozent der mittelständischen Unternehmen haben im Jahr 2003 keine Forderungsverluste hinnehmen müssen. Kritisch wird es, wenn die Forderungsverluste mehr als ein Prozent vom Umsatz ausmachen: Das trifft auf ein Fünftel der Unternehmen zu (20,7 % im Jahr 2003).

Durchschnittliche Forderungsverluste in Prozent zum Umsatz

Angaben in % der Befragten, Rest o. A., ( ) = Vorjahresangaben
Quelle: Insolvenzen, Neugründungen, Löschungen 2003 der Creditreform Wirtschafts- und Konjunkturforschung

Factoringkunden stellt sich dieses Problem nicht mehr. Das Forderungsausfallrisiko wird bei angekauften Forderungen zu 100 Prozent vom Factor übernommen. Die Ertragslage des Factoringkunden wird durch unvorhersehbare Forderungsverluste nicht belastet. Eine kontinuierliche  Bonitätsüberwachung der Debitoren macht die Crefo-Factoring zu einem permanenten Risikomanager des Kunden.

Service Debitorenbuchhaltung

Crefo-Factoring bedient sich einer umfassenden professionellen Buchhaltungssoftware. Der Kunde erhält wöchentlich oder zu anderen abgestimmten Terminen eine Offene-Posten-Liste. Soweit Buchungen anfallen erhält der Kunde täglich einen Auszug, aus dem er zusammengefasst die Buchungsergebnisse ersehen kann. Finanzjournal und Buchungsjournal liegen dem Tagesauszug bei, so dass die Buchungstätigkeit dem Kunden in allen Details transparent ist. Die Debitorenkonten werden unter den bisherigen Kundennummern durch den Factor übernommen. Der Steuerberater oder die Finanzbuchhaltung des Kunden muss lediglich den Tagesauszug als Sammelbuchung verbuchen, wodurch Buchungskosten entfallen. Durch die taggleiche Bearbeitung der Debitorenbuchhaltung ist der Kunde z.B. in der Lage seinen Finanzierungsgebern wesentlich schneller Monatszahlen zu präsentieren. Dieses führt z.B. zur besseren Kommunikation mit der Bank, die in der Lage ist, den Kunden flexibler zu begleiten, da sich überdies die Liquiditätssituation durch das Factoring grundsätzlich entspannt. Soweit im Ausnahmefall Rechungen nicht angekauft werden, übernimmt Crefo-Factoring trotzdem die Debitorenbuchhaltung, das Mahnwesen und den Forderungseinzug.

Forderungsmanagement

Nach Abstimmung mit dem Kunden übernimmt Crefo-Factoring den gesamten Mahnprozess (Mahntext, Mahnzyklus, Mahnstufen und individuelle Maßnahmen sowie Inkasso) und unterhält bzw. vermittelt kompetente anwaltliche Beratung bei gerichtlichen Maßnahmen. Über den Gesamtstatus der Debitorenverwaltung wird der Kunde umfassend informiert und ist so in der Lage, bei kritischen Kundenbeziehungen jederzeit mitzuwirken. Eingehende Reklamationen werden ebenfalls umgehend mit dem Kunden abgestimmt. Crefo-Factoring analysiert ferner die Abnehmerstruktur, gegebenenfalls schon in der Akquisitionsphase.

3. Vorurteile und Handlungsempfehlungen

"Wenn ein Unternehmen seine Forderungen verkaufen muss, dann steht es doch kurz vor der Pleite". Auf dieses Vorurteil stößt man leider immer noch. Für unsere Kunden trifft aber genau dies nicht zu, denn sie verfügen über eine zufrieden stellende Bonität, worauf wir auch besonderen Wert legen. Das Interesse von Inhabern und Geschäftsführern mittelständischer Unternehmen mit Umsatzgrößen bis 4 Mio. Euro an dem Finanzdienstleistungsprodukt Factoring nimmt deutlich zu, was viele Anfragen und Geschäftsabschlüsse belegen. Nachfolgendes Schaubild verdeutlicht die ansteigende Bedeutung von Factoring in Deutschland.

(Abbildung 3: Factoring in Deutschland Quelle: Deutscher Factoring Verband e.V. 1/2004)

Die Chance, Factoring als strategisches Instrument der Unternehmensentwicklung zu nutzen, wird zunehmend erkannt. Factoring bedeutet eine langfristig angelegte partnerschaftliche Geschäftsverbindung. Als Grundlage dient ein Kosten- und Nutzenvergleich durch den das Unternehmen die Vorteile des Factoringverfahrens erkennt. Unternehmer sollten frühzeitig die Finanzierungsalternative Factoring prüfen. Sollte eine Schieflage bereits bestehen, kann nicht mehr geholfen werden, da Factoring kein Sanierungsprodukt ist. Nicht "klein, clever und kaputt" sondern "klein, clever und kerngesund", das sind Unternehmen, die für die Finanzierungsalternative Factoring geeignet sind, diese erkannt haben und einsetzen".

Factoring ist eine sinnvolle Ergänzung zur klassischen mittel- und langfristigen Finanzierung der Hausbank. Wir sehen uns als Partner der Banken, die zu einer ganzheitlichen optimalen Finanzierungsstruktur beitragen. Der neue § 13c UStG beinhaltet, das auch bei einer stillen Forderungsabtretung der Finanzierungsgeber für die Abführung der Umatzsteuer haftet. Dies wird zukünftig die Kreditgeber veranlassen, weitere Risikoabschläge bei der Bewertung des Forderungsbestandes vorzunehmen. Eine weitere Verknappung der Kreditversorgung des Mittelstandes ist dadurch zu erwarten.

Fazit

Heute, in Zeiten von Basel II, sollten gerade kleinere, mittelständische Unternehmen alternative Finanzierungsformen für Ihr Unternehmen prüfen. Die Vorteile eines Full-Service-Factoring liegen auf der Hand:

• sofortige Liquiditätsbereitstellung
• 100%ige Übernahme des Ausfallrisikos der Abnehmer
• professionelles Debitorenmanagement.

(Abbildung 4: Factoring auf einen Blick)

Die mit Factoring gewonnenen Finanzierungs- u. Handlungsfreiräume können beispielsweise zur Wachstumsfinanzierung, Zahlung unter Skontoausnutzung oder zur Einräumung längerer Zahlungsziele eingesetzt werden. Wertberichtigungen und Abschreibungen gibt es nicht mehr. Auch die Funktion des Factors als Risikomanager, der laufend für seinen Factoringkunden die Bonität der Abnehmer überwacht, entlastet vom Tagesgeschäft und schafft Freiräume für die Kernkompetenzen des Unternehmens. Eine weitere positive Auswirkung entsteht dadurch, dass sich mit dem Verkauf des Forderungsbestandes die Bilanzsumme deutlich reduziert. Ein gleichbleibendes Eigenkapital unterstellt, erhöht sich die für das Unternehmensrating wichtige Kennziffer "Eigenkapitalquote". Gegenüber den Finanzierungsgebern, Lieferanten und Abnehmern verbessern sich die Bonität und die Marktreputation.

4. Meinungen aus der Praxis

Haushaltsartikelgroßhandel, Umsatz 0,5 Mio. Euro aus Nürnberg:
„Mit Factoring und der dadurch erzielten besseren Liquidität wird sich mein Umsatz um 100 % erhöhen.“

Speditionsunternehmen mit Direktkunden, Umsatz 2,5 Mio. Euro aus Bielefeld:
„Durch die professionelle Risikoeinschätzung meiner Kunden und dem 100%tigen Ausfallschutz kann ich mein Geschäft jetzt in Ruhe betreiben. Auch wurden durch die Auslagerung der Debitorenbuchhaltung Personalkosten eingespart und das Zahlungsverhalten hat sich deutlich verbessert. Mein Unternehmenswachstum wird durch die zusätzliche Liquiditätsbereitstellung durch Factoring begleitet.“

Dienstleistungsunternehmen im Controlling der Automobilteilezuliefererindustrie, Umsatz 0,7 Mio. Euro aus Bottrop:
„Als junges Unternehmen mit stark steigenden Umsätzen ist mir die Bonitätseinschätzung neu akquirierter Kunden wichtig. Die notwendige Liquiditätsversorgung bei den in der Branche üblichen langen Zahlungszielen konnte ich nur über meinen Factor erreichen."

Personalmanagementunternehmen, Umsatz 2 Mio. Euro aus Bremerhaven:
„Seit Herbst 2003 setzen wir Factoring ein und sind mit der gesamten Abwicklung sehr zufrieden. Unser Personalaufwand hat sich erheblich reduziert. Die Auszahlungen des Factors erfolgen schnell und unkompliziert. Sehr wichtig für uns ist die schnelle Bonitätsprüfung und die Übernahme des 100%igen Forderungsausfallschutzes, was uns bisher vor Forderungsausfällen zu einhundert Prozent geschützt hat. Auch die bis zum Beginn des Factoring häufiger vorkommenden Kundenreklamationen haben deutlich abgenommen.“

Textilgroßhändler und -hersteller, Umsatz 1 Mio. Euro aus Aschaffenburg:
„Die Standardzahlungsziele der deutschen Textilindustrie sind extrem lang. Durch Factoring erhöht sich meine Liquidität. Vorlieferanten können unter Skontoausnutzung bezahlt werden.“

5. Crefo-Factoring Gesellschaften in Deutschland

Das Factoringangebot der Crefo-Factoring zeichnet sich durch die besonderen Synergieeffekte aus, die durch die Verbindung des interessanten Finanzierungsinstrumentes Factoring mit einem namhaften Dienstleister entstehen, denn die Crefo-Factoring Gesellschaften sind Unternehmen der Organisation Creditreform. So bietet sie ihren Kunden neben dem offenen und echten Factoring zusätzlich die Sicherheit eines seriösen Dienstleistungsanbieters mit stabiler finanzieller Basis, die Kompetenz langjähriger Erfahrung und eine flächendeckende Marktdurchdringung. Da sich sowohl der Kernkundenstamm der Creditreform mit dem der Crefo-Factoring deckt, als auch das Kerngeschäft enge sachliche Verzahnungen aufweist, ist eine hohe Zielgruppenkompetenz der Crefo-Factoring gewährleistet.

(Abbildung 5: Die 12 regionalen Crefo-Factoring Gesellschaften)

Durch die dezentrale Struktur der Crefo-Factoring mit mittlerweile 12 regional tätigen Gesellschaften ist eine enge räumliche Betreuung des Factoringkunden für die kleineren und mittelständischen Unternehmen sichergestellt. Ein flächendeckendes Factoringangebot wird durch Gründung weiterer Gesellschaften unterstützt. Crefo-Factoring gehört zu der führenden Factoring-Gruppe für den Mittelstand im definierten Kundenfokus.

Kontakt

Weitere Informationen und Ansprechpartner finden Sie auf der Homepage der Crefo-Factoring Gesellschaften www.crefo-factoring.de.

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